Exposições semanais de opções de ações

Uma introdução às opções semanais.
Em 1973, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) introduziu as opções de compra padrão que conhecemos hoje. Em 1977, a opção de venda foi introduzida. Eles provaram ser extremamente populares à medida que o volume de negócios cresceu a uma taxa de crescimento anual composta de mais de 25% entre 1973 e 2009. Claramente, os investidores entendem as opções, estão ficando mais confortáveis ​​com eles e os estão usando em uma variedade de estratégias.
Semana: uma nova classe de opções.
Em 2005, 32 anos após a introdução da opção de compra, o CBOE iniciou um programa piloto com opções semanais. Eles se comportam como opções mensais em todos os aspectos, exceto que eles existem apenas por oito dias. Eles são apresentados todas as quintas-feiras e expiram oito dias depois na sexta-feira (com ajustes para feriados). Os investidores que historicamente desfrutaram de 12 vencimentos mensais na terceira sexta-feira de cada mês agora podem usufruir de 52 vencimentos por ano.
O interesse dos investidores nos semanais aumentou desde 2009, com volume médio diário de apenas 500 opções semanais de S & P superior a 520.000 contratos em 2017, um aumento de 35% em relação a 2016. (Para leitura relacionada, consulte: Mais opções com opções semanais e semanais. Opções Quarlerly.)
O que você pode negociar com opções semanais?
Índices com semanal disponível incluem:
CBOE Índice Dow Jones Industrial Average (DJX) Índice Nasdaq 100 (NDX) Índice S & P 100 (OEX) Índice S & P 500 (SPX)
Os ETFs populares para os quais as semanas estão disponíveis incluem:
ETF SPDR Gold Trust ETF (GLD) iShares MSCI Índice de Mercados Emergentes ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR S & P 500 ETF (SPY) Sector Financeiro Select ETF SPDR (XLF)
Muitas ações populares também têm semanais disponíveis. Índices, ETFs e ações estão sempre sendo adicionados, e você pode encontrar uma lista atual de opções semanais disponíveis no site da CBOE.
Estratégias semanais de opções.
Apenas sobre qualquer estratégia que você possa implementar com as opções mais antigas que você também pode fazer com as semanas.
Para os vendedores premium que gostam de aproveitar a curva de decaimento do tempo que se acelera rapidamente na última semana de vida de uma opção, os semanais são uma pechincha. Agora você pode receber o pagamento 52 vezes por ano, em vez de 12. Se você gosta de vender pechinchas e chamadas, chamadas cobertas, spreads, condores ou qualquer outro tipo, todos trabalham com as semanas, como acontece com as mensalidades, linha.
A vantagem de curto prazo dos semanais
Além disso, durante três de quatro semanas, os semanários oferecem algo que você não pode realizar com os meses: a capacidade de fazer uma aposta de curto prazo em um determinado item de notícias ou um movimento de preço antecipado repentino. Vamos imaginar que é a primeira semana do mês e você espera que o estoque da XYZ se mova porque o relatório de vencimentos está para sair esta semana. Embora seja possível comprar ou vender os títulos mensais XYZ para capitalizar sua teoria, você estaria arriscando três semanas de prêmio no caso de você estar errado e XYZ se mover contra você. Com as semanas, você só precisa arriscar uma semana de prêmio. Isso economizará seu dinheiro se você estiver errado, ou lhe dará um bom retorno se você estiver correto.
Embora o interesse em aberto e o volume dos semanais sejam grandes o suficiente para produzir spreads de compra e venda razoáveis, eles geralmente não são tão altos quanto os vencimentos mensais. A conhecida ação de pinagem que ocorre em meses, em que uma ação tende a gravitar em direção a um preço de exercício no dia da expiração, não parece acontecer tanto ou tão fortemente com as semanas.
A desvantagem das opções semanais.
Há alguns negativos em relação aos semanais:
Por causa de sua curta duração e rápida decadência de tempo, você raramente tem tempo para consertar uma negociação que se moveu contra você, ajustando os avisos ou apenas esperando por algum tipo de revisão de média na segurança subjacente. Embora o interesse aberto e o volume sejam bons, isso não é necessariamente verdade para cada greve na série semanal. Algumas greves terão spreads muito amplos, e isso não é bom para estratégias de curto prazo.
The Bottom Line.
As semanais são outra ferramenta na sua caixa de ferramentas para investidores. Como a maioria das outras ferramentas nessa caixa, elas são poderosas o suficiente para criar lucros rápidos ou perdas rápidas, dependendo de como você as usa. A boa notícia é que, se você negociar opções mensais, já terá alguma experiência com as semanas semanais, porque a semana final de uma mensalidade é quase idêntica à forma como uma semana se comporta. Na verdade, durante a semana de vencimento mensal, eles são da mesma segurança. Qualquer um que tenha desenvolvido uma estratégia de dia de expiração (ou semana de expiração) pode quase certamente usar sua estratégia com os semanários agora. (Para mais informações, consulte: Opções de estoque e Opções semanais.)

Expanda suas opções com as semanas.
Você é um comerciante de curto prazo? Considere as opções que expiram semanalmente - não mensalmente.
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Principais takeaways.
As expirações do Weeklys são mais curtas do que as opções regulares. Você pode segmentar uma data e um período de tempo mais específicos. Eles são menos caros, mas podem ser mais arriscados.
Você é um comerciante de curto prazo? Nesse caso, há um tipo diferente de contrato de opções que pode ajudar você a aproveitar os eventos do mercado com mais eficiência, opções que expiram semanalmente.
Em contraste com as opções tradicionais que expiram mensalmente, esses tipos de contratos de opções - denominados “Weeklys” pelo CBOE (Chicago Board Options Exchange) - podem ser particularmente atraentes para traders de curto prazo que procuram negociar ativamente uma determinada posição com os recursos fornecidos por opções.
A coisa indecisa sobre o Weeklys.
Os weeklys são quase idênticos aos contratos de opções tradicionais em todos os sentidos, exceto um. Assim como os contratos de opções tradicionais, a Weeklys concede ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título a um preço especificado antes de uma determinada data. O comprador de uma chamada Semanal tem o direito de comprar a ação subjacente a um preço definido até que o contrato da opção expire. O comprador de uma venda semanal tem o direito de vender a ação subjacente a um preço definido até a data em que o contrato expirar.
Essa data, conhecida como a data de expiração, é o único diferenciador entre as opções tradicionais e do Weeklys e é essencial para entender como as opções semanais funcionam. Como o próprio nome sugere, o Weeklys expira toda semana, normalmente às sextas-feiras no fechamento do mercado. Os contratos de opções tradicionais geralmente expiram na terceira sexta-feira de cada mês. No outro extremo do espectro, LEAPS pode ter expirações até 3 anos.
Os benefícios do Weeklys.
Semana disponível.
Os semanais estão disponíveis para uma ampla gama de títulos, incluindo ações, ETFs e índices de mercado amplo (consulte a barra lateral). Para encontrar Weeklys na fidelidade; Basta abrir uma cadeia de opções no Active Trader Pro ® e procurar opções com vencimentos de uma semana.
Existem várias implicações importantes da data de vencimento mais curta do Weeklys. Devido ao tempo relativamente curto até a expiração, a Weeklys geralmente vende com um prêmio menor para opções equivalentes com vencimentos mais longos. O motivo deve ser intuitivo: como não há tanto valor de tempo (ou seja, o valor atribuído às opções associadas ao tempo que o detentor da opção deixou para exercer), os compradores não pagariam tanto pela opção, porque não tenha tanto tempo para estar no dinheiro.
Compare esse aspecto de preços do Weeklys com o da LEAPS, que geralmente é vendido a um preço mais alto do que as opções tradicionais por causa do maior valor de tempo - permitindo uma possibilidade maior de a opção poder terminar no dinheiro.
Talvez o aspecto mais importante do Weeklys seja seu potencial para ajudar traders a empregar estratégias de curto prazo - incluindo a volatilidade de metas associada a um anúncio de lucros, relatório econômico ou outro evento chave que pode ocorrer em uma data específica no curto prazo. Em vez de comprar um contrato de opções regulares que pode durar vários meses, você pode segmentar uma data e um período de tempo específicos usando o Weeklys.
Uma nota de cautela.
As características do Weeklys também podem apresentar alguns riscos indevidos.
Por exemplo, suponha que você entra em uma posição usando opções tradicionais que não correm como esperado. Se você tiver tempo suficiente até a expiração, pode ser possível reparar a posição ou “perna fora” para proteger sua exposição ao risco. Por causa da pequena janela associada ao Weeklys, pode não ser possível gerenciar seu risco dessa maneira. Além disso, você pode querer praticar o comércio do Weeklys primeiro para ter uma noção de como a volatilidade implícita, os gregos e outros fatores podem diferir das opções tradicionais.
Esses riscos são adicionais àqueles inerentes a todas as opções. Antes de negociar qualquer tipo de contrato de opções, você deve entender completamente como eles funcionam e quais são os riscos. Se você faz opções de negociação, o Weeklys pode ajudá-lo a encontrar um contrato melhor para sua estratégia.
Próximos passos.
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Expirações semanais das opções de ações
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Por que baixar as 83 melhores ações para opções semanais?
Existem 877 ações e ETFs que oferecem opções semanais, mas apenas 83 que você deve negociar.
Sua carteira merece mais do que uma chance de 50/50.
Mostrou-se estatisticamente, a longo prazo, que a maioria dos comerciantes perdem dinheiro quando compram apenas opções mensais. Hoje há mais volume nas opções semanais do que nas opções mensais. Nunca antes houve uma maneira de gerar retornos positivos no mercado usando opções semanais. Por que jogar uma moeda quando você pode usar as 50 melhores ações para trocar opções semanais?
Diversificação está morta.
Como diz um ditado de Wall Street: "Quando eles atacam a casa, eles levam todo mundo". Profissionais consideram a diversificação como um hedge para pessoas que não sabem se proteger. Pense nisso - você protegeria o valor da sua própria casa contra um potencial fogo diversificando, isto é, comprando duas casas, então se uma queima, a apreciação na outra compensa sua perda? Claro que não! Você segura sua casa, então se ela queima, o seguro cobre a maior parte da perda. Bem-vindo ao usar opções semanais. Profissionais de verdade sabem como usar as opções semanais para proteger seu portfólio de eventos de notícias semanais, relatórios de ganhos ou atualizações e downgrades inesperados.
Hoje, investir no mercado de ações é uma grande aposta, quase como ir a Vegas e jogar nos caça-níqueis. E todos nós sabemos o que acontece com máquinas caça-níqueis. A casa sempre vence. Pode levar uma perda ocasionalmente, mas a estratégia geral garante que a Casa sempre sairá no topo. As opções semanais permitem que você inverta a maré e seja a casa toda semana! Faça o download das 50 melhores ações para negociar opções semanais para poder colocar as probabilidades a seu favor.
Sobre o Don Kaufman.
Don é um dos principais estrategistas financeiros e autoridades educacionais do setor, com 18 anos de experiência no setor financeiro.
Antes de co-fundar a TheoTrade, o Sr. Kaufman passou 6 anos na TD Ameritrade como Diretor do Grupo Trader. Na TD Ameritrade, o Sr. Kaufman lidou com o conteúdo do thinkorswim® e a educação do cliente, que incluiu o design, a criação e a execução do que se tornou o padrão da indústria em educação financeira.
Ele iniciou sua carreira na thinkorswim® em 2000 (adquirido pela TD Ameritrade em 2009), onde atuou como instrutor chefe de derivativos, ajudando o progresso da empresa na liderança do setor em comércio de opções de varejo e serviços de educação para investidores.
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Expirações semanais das opções de ações
Definição de opções semanais.
Opções semanais, ou comumente chamadas de "Weeklys", são opções listadas com aproximadamente uma semana até a expiração, diferentes das opções tradicionais que têm uma vida de meses ou anos antes da expiração.
As novas séries do Weeklys são listadas a cada sexta-feira e expiram na sexta-feira seguinte, exceto que não serão listados os Weeklys que expirariam durante a semana de vencimento das opções padrão (a terceira sexta-feira de cada mês).
Exceto pelo tempo até a expiração, o Weeklys geralmente tem as mesmas especificações de contrato e oferece as mesmas cotações contínuas em dois lados das opções padrão.
A Weeklys tem os mesmos direitos e obrigações que as chamadas e ofertas normais. A única diferença é que o prazo de expiração é menor. Os semanais são normalmente liberados na sexta-feira (por exemplo, se emitido na sexta-feira, 25 de junho) e expiram na sexta-feira seguinte (2 de julho).
História das Opções Semanais.
Outubro de 2005 - Opções Semanais, introduzidas pela primeira vez pelo CBOE. O, o maior mercado de opções dos EUA, que são opções de uma semana, em oposição às opções tradicionais que duram meses ou anos antes do vencimento.
Esses Weeklys são baseados nas opções de índice: SPX, XSP, OEX e XEO. Estas são opções liquidadas em dinheiro.
As novas séries do Weeklys são listadas a cada sexta-feira e expiram na sexta-feira seguinte, exceto que não serão listados os Weeklys que expirariam durante a semana de vencimento das opções padrão (a terceira sexta-feira de cada mês).
Em 04 de junho de 2010, o CBOE (Chicago Board Options Exchange) anunciou que começaria a negociar novas Opções Semanais em quatro fundos negociados em bolsa (ETFs): Standard and Poor's Depositary Receipts (SPY), Nasdaq-100 Index Tracking Stock (QQQQ), DIAMONDS Trust, Série 1 (DIA) e Fundo de Índice iShares Russell 2000 (IWM), são agora negociados.
25 de junho de 2010 - O Chicago Board Options Exchange (CBOE. O) introduziu opções de uma semana, ou semanais, em quatro ações individuais - Bank of America (BAC. N), Apple (AAPL. O) e Citigroup. (CN) e ações listadas nos EUA da BP (BP. L) (BP. N).
A partir de quinta-feira, 1º de julho de 2010 - toda a nova série Weeklys no CBOE começará a ser negociada às quintas-feiras e expirará na sexta-feira seguinte. Anteriormente, novas séries eram listadas a cada sexta-feira e expiravam na sexta-feira seguinte.
5 de julho de 2010 - as opções semanais disponíveis a seguir: GLD, XLF, EEM, C, BAC, AAPL, BP, F e GOOG.
A Bolsa de Opções do Conselho de Chicago (CBOE)
O CBOE oferece as seguintes opções semanais: -
1 / Semana de Índice com Liquidação Financeira:
• SPX: S & P 500 Index Weeklys com opções de estilo europeu no S & P 500 Index com sexta-feira A. M. liquidação (último dia de negociação é uma quinta-feira).
• XSP (Mini-SPX) Weeklys: Uma versão de tamanho 1 / 10th do SPX Weeklys negociada no CBOE Hybrid Trading System.
• OEX Weeklys: Opções de uma semana, estilo americano, no S & P 100 Index, com sexta-feira às 16h. liquidação (último dia de negociação é uma sexta-feira).
• XEO Weeklys: Uma versão em estilo europeu do OEX Weeklys.
2 / Opções semanais de fundos e ações negociados em bolsa:
• SPY - Recibos Depositários da Standard & Poor's.
• QQQQ - Nasdaq-100 Index Tracking Stock.
• IWM - Fundo de Índice iShares Russell 2000.
• GLD - Opções em Ações de Ouro SPDR®.
• XLF - Financial Select Sector SPDR.
• EEM - iShares MSCI Emerging Markets Index.
• C - Citigroup Inc.
• BAC - Bank of America Corp.
• AAPL - Apple Inc.
• GOOG - Google Inc.
Símbolos de ticker para Weeklys diferem dos símbolos de contratos de opções tradicionais, com letras identificando o ciclo semanal. Por exemplo, o símbolo para o SPX Weeklys para a primeira semana do mês é JXA, o símbolo para a segunda semana é JXB, etc.).
Benefícios do uso de opções semanais.
A adição do Weeklys oferece maior flexibilidade de negociação e precisão no tempo de duração mais curta.
As expirações estão disponíveis todas as sextas-feiras, além do último dia útil do mês.
Escolhas de expiração expandidas oferecem maior acesso e flexibilidade.
Projetado para expirar na primeira, segunda e agora quarta sexta-feira de cada mês, a linha expandida das Opções Semanais de estilo europeu complementa as opções trimestrais, seriais e de fim de mês existentes para oferecer até cinco vencimentos a cada mês o índice de referência S & P 500.
Tempo de precisão de durações mais curtas.
Expirações semanais fornecem ferramentas estratégicas precisas para ajudá-lo a capitalizar os movimentos do mercado decorrentes de novos lançamentos econômicos ou eventos de mercado e continuam a crescer em popularidade com os participantes do mercado.
Certeza de exercício.
Como as opções de final de mês, o Weeklys oferece exercícios no estilo europeu e proíbe as instruções contrárias - o que significa que, no vencimento, todas as opções dentro do dinheiro são automaticamente exercidas e todas as opções de dinheiro são automaticamente abandonadas.
Preço de fixação do FSE.
Também como as opções de final de mês, no vencimento, CME calcula um preço de fixação especial (aplicado ao E-mini e tamanho padrão S & P 500 Weeklys) com base no preço médio ponderado de negociação de futuros E-mini S & P 500 em os últimos 30 segundos (2:59:30 - 3:00:00) antes das 3:00 pm Expiração da opção de horário de Chicago. Este preço será divulgado imediatamente usando o símbolo ESF, e é usado para determinar quais opções semanais e da MOE estão no dinheiro.
Usando opções semanais.
O Weeklys pode ser usado em várias estratégias, assim como as opções padrão: Coberturas Cobertas, Colares, Postos Casados, Spreads Verticais, Condors e Posições de Borboleta. Os prêmios serão ligeiramente menores em comparação com as opções de expiração padrão, naturalmente, devido ao menor valor de tempo.
Volume de opções semanais.
O volume de transações no Weeklys cresceu desde que o CBOE introduziu os produtos.
Para o SPX Weeklys, o volume médio diário (ADV) no acumulado do ano até maio foi de 16.031 contratos ou 2,0% do padrão SPX ADV.
As semanais são populares entre os investidores que sabem o que estão fazendo. Contanto que você entenda que isso pode ser algo ou nada muito rapidamente, que esta é uma aposta mais purificada, é uma ótima maneira de se concentrar em movimentos de curto prazo no mercado.
O sucesso é simples. Faça o que é certo, o caminho certo, na hora certa.
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Opções Expiração | Tudo que você precisa saber.
"Expiração" é um termo que você não vai ouvir um comerciante de ações absoluta ... por quê? Porque quando você possui ações, essa propriedade nunca expira (a menos que você opte por vender suas ações).
Então, por que as opções expiram?
Ao contrário da compra de ações, a compra de um contrato de opção é geralmente usada como um investimento a curto prazo. Quando você compra ou vende um contrato de opção (controlando 100 ações), você deve concordar com uma data de expiração, como parte desse contrato.
Como comprador ou vendedor de uma opção, você pode escolher em qual ciclo de expiração você gostaria de investir. Para a maioria das opções de ações, normalmente há ciclos trimestrais, ciclos mensais e ciclos semanais.
Não é vital saber por que ciclos de expiração ocorrem nas semanas / meses que eles fazem (embora abordaremos isso um pouco neste post), mas o que é mais importante é entender o que é expiração e como escolher uma expiração data porque se torna essencial para determinar se um negócio foi ou não um sucesso ou um fracasso.
O que é um ciclo de expiração? Uma breve história.
Ciclos de expiração podem ser um pouco confusos, então eu farei o meu melhor para dividi-lo. 1973 é o ano em que a Bolsa de Opções do Conselho de Chicago (CBOE) começou a permitir a negociação de ações. Quando começaram, foi decidido que, quando as opções fossem negociadas, haveria um total de quatro meses diferentes em que cada opção de capital individual poderia ser negociada durante, cada uma em um ciclo diferente.
O CBOE em 1973.
Os incrementos típicos para essas opções foram 3 meses, 6 meses, 9 meses e 1 ano. Ciclos típicos para uma opção seriam algo como isto:
Expiração de janeiro, vencimento em abril, vencimento em julho, vencimento em outubro Expiração de fevereiro, vencimento em maio, vencimento em agosto, vencimento em novembro Expiração em março, vencimento em junho, vencimento em setembro, vencimento em dezembro.
Ciclos de Expiração Mudam - Mais Ciclos!
As opções ganharam popularidade durante os anos 70 e 80, como uma forma de os investidores protegerem suas posições de ações no curto prazo. Como resultado disso, em 1990, o CBOE fez uma mudança nas regras, de modo que todas as opções de ações teriam um ciclo de vencimento nos dois meses mais próximos.
A partir daí, todas as opções de ações teriam o que era considerado um 'mês da frente' (o mês mais próximo - geralmente o mês atual) e um 'mês atrasado' (mês que antecede o mês da frente), o que tornava os ciclos de vencimento um pouco mais complexo.
Outro desenvolvimento para os ciclos de expiração que surgiram da crescente popularidade das opções nos anos 90 foi o nascimento de um novo tipo de segurança, chamado LEAPS.
Long Term Equity Antecipação Segurança - ainda mais ciclos!
A Long Security Equity Antecipation Security (LEAPS) foi introduzida como uma maneira de fazer investimentos de longo prazo em opções de ações (coisas como índices não tinham LEAPS até mais recentemente).
Então, quanto tempo pode um contrato de opção ser realmente com LEAPS?
Um LEAPS pode expirar até 3 anos a partir da data atual do ciclo de vencimento, tornando a opção um instrumento, uma estratégia de negociação de longo prazo viável para os investidores (eu uso 'mais' vagamente porque é muito subjetivo e baseado no estilo de negociação do investidor - ou seja, para um day trader, 3 anos seria uma eternidade, mas para um trader de estilo buy and hold, é de curto prazo). As LEAPS foram adicionadas em ciclos de vencimento adicionais aos subjacentes, prolongando o calendário de investimentos de 1 para 3 anos.
Onde isso nos deixa?
Depois que o LEAPS foi introduzido, os ciclos de expiração ficaram um pouco mais complexos. Como mencionado anteriormente, não é necessário que você entenda os detalhes de porque os ciclos de expiração ocorrem na frequência / horário em que ocorrem. Com os softwares de negociação, não é mais necessário memorizar ou entender por que certos subjacentes têm determinados ciclos de expiração e outros não. O mais importante é entender quais opções de ciclo de expiração você precisa fazer.
Se você quiser saber mais sobre como os ciclos funcionam atualmente após a adição dos meses do mês anterior / posterior e os ciclos de LEAPs, a investopedia faz um excelente trabalho dividindo-a aqui.
Por que a expiração de opções é tão importante?
No sentido mais básico, a expiração é importante porque define um prazo para o seu negócio. Se um negócio está ou não indo na direção certa e quanto tempo resta até que a opção expire, defina o lucro ou a perda que você incorrerá como investidor.
Este gráfico mostra como o tempo de decaimento (theta) afeta o preço de uma opção.
Quantos dias você deixou até que uma opção expire é chamado de dias para expiração (DTE). Durante o período entre a colocação da negociação e a data de vencimento, uma variável chamada theta (decaimento do tempo) determinará se sua negociação é lucrativa ou não. À medida que a quantidade de tempo até o vencimento da sua opção - decaimento do teta - diminuir, isso é favorável ao vendedor da opção, e não ao comprador.
Um último motivo de expiração é tão importante devido à sua relação com a atribuição de ações.
Um temor que impede alguns traders de colocar suas primeiras opções de negociação é o medo de receber ações (especialmente se você tiver uma conta menor com fundos menores do que o que custaria 100 ações de uma ação). Não deixe que esse medo o impeça de fazer sua primeira troca de opções. Não é tão assustador assim, prometo!
Se você vender uma opção (nu ou como parte de outra estratégia - ou seja, condor de ferro) e essa opção estiver no dinheiro quando a opção expirar, você receberá uma ação. Se você comprar uma opção, nunca receberá estoque automaticamente. Como comprador, você sempre tem o direito, mas não a obrigação, de comprar as ações através da opção em que você investiu.
Como escolher uma data de vencimento.
Escolher uma expiração pode ser difícil, portanto, aqui estão algumas coisas que você deve ter em mente ao escolher uma data de expiração.
Ao escolher uma data de expiração, seu estilo de negociação deve orientar a expiração que você escolher. Por exemplo, se você negociar no dia, provavelmente sempre usará o ciclo de expiração mais próximo. Um vendedor premium pode querer ir mais longe e encontrar ciclos de expiração com cerca de 25-50 dias até a expiração, enquanto alguém que faz análise técnica pode ajustar seu DTE de acordo com o que seus gráficos estão dizendo (que pode variar de subjacente a subjacente) .
Você é um vendedor premium (alguém que vende opções para cobrar prêmio)? A tastetrade fez uma tonelada de pesquisas sobre a mecânica de vender premium. Após inúmeros estudos, a equipe de pesquisa descobriu que você tem a melhor chance de lucrar ao vender opções com 25 a 50 dias de vencimento.
Como mencionado anteriormente, a maioria das opções de ações tem ciclos semanais, mensais e trimestrais. Algo a ter em mente ao escolher uma data de vencimento é o ciclo em que a opção está, pois isso pode ter um impacto sobre a forma como o subjacente está. Os ciclos semanais tendem a ser menos lentos do que o mensal / trimestral, portanto, você pode ter um pouco de dificuldade para sair de uma negociação em um ciclo de expiração semanal. Sempre mantenha a luidez em mente ao escolher uma expiração.
Isso pode deixá-lo pensando: por que você escolheria investir nos vencimentos semanais se essas opções forem geralmente mais iluídas do que as expirações mensais?
Existem várias respostas para essa pergunta, mas as mais populares são que as expirações semanais se encaixariam melhor em sua estratégia (se você investir em opções que estão entre 1-10 negociando DTE, então as expirações semanais proporcionariam mais oportunidades de investir) e semanalmente ciclos de expiração são comumente usados ​​para negociações de lucros.
Os ganhos são outra consideração importante ao determinar uma data de vencimento (juntamente com dividendos por motivo semelhante). Os ganhos são um evento binário, o que significa que um dos dois resultados pode ocorrer. o preço pode subir ou descer depois que os lucros são anunciados e, muitas vezes, os lucros causam grandes oscilações no preço de uma subjacente e há uma "queda" correspondente na volatilidade das opções.
Se você colocar uma posição e houver ganhos antes que a posição expire, tenha cuidado com a possibilidade de mudanças no preço causadas pelo anúncio dos ganhos. O montante que um subjacente pode subir / descer após um anúncio de resultados é chamado de movimento esperado. O que o movimento esperado faz é quantificar o movimento em potencial usando estatísticas e dados históricos, em última análise, dando a você uma faixa de preço na qual o subjacente deve permanecer entre eles.
Entendendo as Expirações Na Página de Comércio da tastyworks.
Compreender o conceito de expiração é uma coisa, saber como decifrá-lo dentro de uma plataforma de negociação pode ser um novo jogo de bola (devido à terminologia de taquigrafia).
Sempre que você configurar uma negociação em uma fábrica de produtos saborosos, será necessário escolher um ciclo de expiração. Uma das maneiras mais fáceis de fazer isso é usar os botões de expiração na página comercial mostrada abaixo.

Em qualquer sexta-feira: uma introdução às opções semanais.
Costumava ser que a expiração da opção ocorria uma vez por mês, geralmente na terceira sexta-feira do mês. Tudo isso mudou em 2005, quando as bolsas começaram a listar as opções que expiram a cada sexta-feira. Atualmente, os investidores podem comprar e vender opções de compra e venda nos contratos mensais ("série" ou "terceira sexta-feira"), além de seis vencimentos semanais ("semanais").
A Weeklys é um produto de curto prazo projetado para ajudar a dar aos operadores de opções uma exposição mais direcionada a eventos do mercado, como relatórios de lucros e lançamentos de dados econômicos. Continue lendo para ver se as semanas podem ser adequadas para você.
O que é todo o Hoopla?
A pergunta sobre as opções semanais costuma ser “qual é a diferença entre as opções semanais e seriais?” A resposta? Nada, na verdade, além de datas de expiração mais frequentes. As opções semanais são como as terceiras opções de sexta-feira - elas têm um multiplicador de 100 e, a qualquer momento antes ou depois do vencimento, você pode exercer uma opção longa (ou ser atribuída uma opção curta) a 100 ações da ação subjacente na greve preço.
A única diferença real é que, com opções semanais, toda sexta-feira é dia de expiração. A menos, é claro, que sexta seja feriado de intercâmbio, caso em que as opções expiram na quinta-feira.
OPÇÕES SEMANAIS E SÉRIE.
Exemplo de cadeia de opções com datas de expiração semanais e seriais ou "terceira sexta-feira". Fonte da imagem: A plataforma thinkorswim ® da TD Ameritrade. Apenas para fins ilustrativos.
Algumas características de opções a curto prazo.
Embora não existam diferenças reais nas especificidades do contrato das semanas, seu tempo de vida mais curto significa algumas coisas.
Usando Weeklys para Target Exposure.
Assim, com preços de opção mais baixos e a possibilidade de que esses preços pudessem mudar rapidamente, onde os semanais poderiam ser usados? Suponha que você pense que uma ação pode ter um movimento superdimensionado em um relatório de lucros ou outro comunicado de notícias. Ou talvez você esteja esperando que o amplo mercado tenha uma movimentação maior que o normal de um relatório econômico. Se assim for, você pode considerar a compra de uma opção ou propagação de uma opção como um straddle ou a.
Por outro lado, talvez você ache que o preço do mercado tenha sido muito grande em relação a um lucro ou liberação econômica. Nesse caso, você pode considerar a venda de opções ou spreads de opções. Por exemplo, alguns operadores de opções optarão por vender um condor de ferro, uma estratégia definida pelo risco que consiste em um spread de chamada vertical curto e um spread de venda vertical curto, em torno de relatórios de lucros.
Em ambos os casos, o uso das opções semanais permite segmentar sua exposição a eventos específicos do mercado.
É importante notar, no entanto, que essa exposição segmentada tem uma desvantagem potencial: os custos de transação. Se você está pensando em negociar opções de curto prazo com mais frequência, em vez de opções de prazo mais longo, lembre-se de que quanto mais você negociar, mais gastará nos custos de transação. Mas talvez esse seja o preço da flexibilidade e da exposição direcionada.
As opções semanais não são diferentes das de mais longo prazo. Sim, os prêmios podem ser menores e, sim, podem ter valores gamma e theta mais altos. Mas, no final, são apenas opções.
Por se tratarem de instrumentos de vida curta, os cargos de opções semanais exigem um monitoramento próximo, pois podem estar sujeitos a volatilidade significativa. Os lucros podem desaparecer rapidamente e podem até se transformar em perdas com um movimento muito pequeno do ativo subjacente.
Decisões, Decisões: Entendendo as Probabilidades das Opções.
A negociação de opções, como todo investimento, é sobre tomada de decisão: pesar a recompensa potencial contra o risco potencial e as probabilidades dela. Mas não é.
Com Volatilidade De Volta à Cidade, Poderia Ser Curto Condor De Ferro Tempo.
Apenas 3 meses atrás, a volatilidade estava perto de baixas recordes. A ausência de prêmios de opções moderadas a elevadas tornou difícil justificar a venda de spreads verticais ou condores de ferro.

Opções Semanais: Expirações Padrão e Expandida.
A venda de opções de 1 mês é um princípio fundamental na metodologia da BCI para redação de chamada coberta. Como o interesse em opções de ações tem crescido exponencialmente, o número e o tipo de produtos disponíveis estão disponíveis. É tudo sobre oferta e demanda. Nos últimos dois anos, vimos o número de títulos associados a opções crescer dramaticamente, bem como o desenvolvimento de novos produtos, como as semanas e as mini opções. Neste artigo, vou me concentrar em semanas, opções com vencimentos semanais.
Weeklys são opções que fornecem expirações a cada semana. As semanais padrão são listadas às quintas-feiras e expiram na sexta-feira seguinte. Um semanário não será listado se expirar na terceira sexta-feira do mês, a data em que as opções mensais expirarão. No ano passado, um novo programa de semanais foi iniciado, chamado de semanais expandidos, onde a negociação é permitida em até 5 expirações de opções semanais consecutivas para ações, ETFs, ETNs e índices. Abaixo está uma captura de tela das expirações semanais disponíveis para os programas semanais padrão e expandido:
Opções semanais padrão e expandidas.
Semanas padrão disponíveis: 12-27-13 (prestes a expirar) e 1-3-14 Semanas expandidas disponíveis: 12-27-13, 1-3-14, 1-10-14, 1-8-14 (mensalmente) 1-24-14 e 1-31-14.
Em 12-13-13, a equipe do BCI expandiu nossos Relatórios de Estoque Premium para incluir as ações que passaram por nossas rigorosas telas fundamentais, técnicas e de senso comum que também têm semanais. Esta informação está localizada no meio do relatório na lista de execução, conforme mostrado abaixo:
Weeklys e The Blue Collar Relatório de Estoque Premium.
A coluna destacada em rosa lista as ações em nosso relatório que também têm semanalmente associadas a elas. Eu destaquei YNDX na linha amarela. Vamos dar uma olhada na cadeia de opções de janeiro para o YNDX:
YNDX: cadeia de opções de janeiro.
No campo amarelo você notará 4 $ 38 preços de greve. Na coluna marrom pode-se ver 4 expirações distintas: 3, 10, 18 (mensal) e 24 de janeiro. YNDX foi uma das 15 ações com semanal no nosso Relatório de Estoque Premium. Em nosso relatório semanal do ETF, 9 títulos adicionais também tinham semanais associados a eles, totalizando 24 títulos com as semanas. Das 15 ações do relatório de 12-20-13, 14 faziam parte do programa semanal ampliado. Apenas o LVS fazia parte do programa semanal padrão.
As opções estão em grande demanda e, portanto, o número e o tipo de produtos disponíveis também estão se expandindo. Nosso foco é principalmente em opções mensais, mas as semanas também terão um lugar no portfólio de muitos BCI. É fundamental manter-se informado sobre as oportunidades disponíveis para nós, conforme mostrado neste artigo.
Próximo compromisso de falar ao vivo:
Terça-feira, 14 de janeiro.
Bata o aumento da taxa de associação Premium:
Em 17 de janeiro de 2014, aumentaremos as taxas de assinatura para assinaturas mensais e anuais. Os membros atuais serão beneficiados com as taxas mais baixas atuais e não precisarão tomar nenhuma providência para manter essa programação de taxa mais baixa. Todos os novos membros que se inscreverem antes de 17 de janeiro também serão beneficiados com as tarifas mais baixas. Obrigado pelo feedback positivo que recebemos pela versão nova e aprimorada de nossos relatórios de ações premium. Link para se inscrever:
Acabei de ser notificado de que a Amazon está executando uma venda de 1 semana na versão Kindle do meu primeiro livro, Cashing in on Covered Calls, a partir de domingo, dia 29 de dezembro:
A semana de férias encurtada foi geralmente boa para o mercado de ações. Isso se deveu em parte a relatórios econômicos positivos, bem como às notícias da semana passada sobre a política fiscal e monetária do governo, juntamente com o Congresso aprovando um acordo sobre orçamento. Aqui está um resumo dos relatórios econômicos da semana passada:
As encomendas de bens duráveis ​​cresceram 3,5% em novembro mais que o dobro dos 1,7% esperados pelos analistas Segundo o Departamento de Comércio, a renda pessoal subiu 0,2% em novembro, principalmente devido aos aumentos salariais no setor privado. mais 0,5%, devido a um mercado de ações forte, um mercado de trabalho em alta e preços domésticos crescentes Os gastos dos consumidores aumentaram 5,7% nos últimos dois meses, um sinal brilhante para nossa economia. A poupança pessoal caiu para 4,2% em novembro, 9 meses de baixa, mas ainda bem acima das taxas pré-recessão em 2006 & # 8211; 2007 Núcleo da inflação está em 1,1%, bem abaixo da meta do Fed de 2% As vendas de novos imóveis caíram para uma taxa anualizada de 464.000 em novembro, mas bem acima dos 445.000 previstos pelos analistas Novo inventário residencial caiu para 4,3 meses que teve um papel no preço médio subindo para US $ 270.900 em novembro, 106% maior do que há um ano. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego para a semana encerrada em 21 de dezembro chegaram a 338.000, menos do que os 349.000 esperados.
Durante a semana, o S & P 500 subiu 1,3%, para um retorno acumulado no ano de 32%, incluindo dividendos.
IBD: tendência de alta confirmada.
BCI: Este site permanece moderadamente otimista, favorecendo greves fora do dinheiro de 2 para 1.
Desejo a você um ano novo seguro e feliz e um 2014 próspero,

Data de vencimento (derivativos)
O que é uma 'Data de Expiração (Derivativos)'
Uma data de vencimento em derivativos é o último dia em que um contrato de opções ou futuros é válido. Quando os investidores compram opções, os contratos lhes dão o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender os ativos a um preço predeterminado, chamado preço de exercício, dentro de um determinado período de tempo, que é anterior à data de vencimento. Se um investidor optar por não exercer esse direito, a opção expira e se torna inútil, e o investidor perde o dinheiro pago para comprá-lo.
Opções de taxa de juros.
Opções No Futuro.
Opção de ações.
BREAKING DOWN 'Data de expiração (derivativos)'
A data de vencimento das opções de ações listadas nos Estados Unidos é normalmente a terceira sexta-feira do mês do contrato, que é o mês em que o contrato expira. No entanto, quando essa sexta-feira cai em um feriado, a data de vencimento é na quinta-feira imediatamente antes da terceira sexta-feira. Quando uma opção ou contrato futuro passa sua data de vencimento, o contrato é inválido. O último dia para negociar opções de ações é a sexta-feira anterior ao vencimento.
[As datas de expiração são importantes para considerar quando se negocia contratos de futuros ou opções, mas existem muitas outras dinâmicas que são igualmente importantes. Por exemplo, a opção theta informa a taxa de declínio no valor de uma opção à medida que se aproxima da data de expiração, o que pode ser mais importante do que conhecer a própria data. Se você é novo na negociação de opções, o Opção da Investopedia ou o Curso para iniciantes mostrarão tudo de que você precisa para começar, com mais de cinco horas de vídeos sob demanda, exercícios e conteúdo interativo. ]
Algumas opções têm uma provisão de exercício automática. Estas opções são automaticamente exercidas se estiverem dentro do dinheiro no momento da expiração. A Corporação de Compensação de Opções (OCC) exerce automaticamente uma opção de compra ou venda de pelo menos um centavo no dinheiro.
Expiração e Valor da Opção.
Em geral, quanto mais tempo um estoque tiver que expirar, mais tempo ele terá para atingir seu preço de exercício, o preço pelo qual a opção se torna valiosa. De fato, a queda de tempo é representada pela palavra theta na teoria de precificação de opções. Theta é uma das quatro palavras gregas usadas para referenciar os drivers de valor em derivativos. Os outros três "gregos" são delta, gama e vega. Todas as outras coisas são iguais, quanto mais tempo uma opção tiver até a expiração, mais valiosa ela será.
Existem dois tipos de produtos derivados, chamadas e puts. As chamadas conferem ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação se atingir um determinado preço de exercício até a data de vencimento. Coloca ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação se atingir um determinado preço de exercício até a data de expiração. É por isso que a data de expiração é tão importante para os operadores de opções. O conceito de tempo está no coração do que dá às opções o seu valor. Após o put ou call expirar, ele não existe. Em outras palavras, uma vez que o derivativo expira, o investidor não retém quaisquer direitos que acompanhem a posse da chamada ou da colocação.